미국 국채 투자가 세계에서 가장 안전한 투자 수단 중 하나라는데 자산 배분을 위해서 나도 한번 해볼지 생각 중이신가요? 오늘은 미국 국채 투자의 이점, 국내에서 미국 국채를 투자하는 방법, 미국 국채를 투자하기에 좋은 시기, 미국 국채 투자 시 유의점에 대해 알아보도록 하겠습니다.
미국 국채 투자의 이점
미국 국채에 투자하는 것은 여러 가지 이점을 가지고 있습니다. 미국 국채는 세계에서 가장 안전한 투자 수단 중 하나로 평가받으며, 다음과 같은 장점을 제공합니다: 안정성: 미국 정부가 지원하는 국채는 매우 안정적인 투자 수단으로 간주합니다. 미국의 강력한 경제 및 재정적 안정성은 국채를 안전 자산으로 만듭니다.
1. 위험 분산:
포트폴리오 다양화를 통해 투자 위험을 분산시킬 수 있습니다. 주식, 부동산, 기타 자산과 함께 미국 국채를 포함함으로써 시장 변동성에 대한 전반적인 노출을 줄일 수 있습니다.
예측할 수 있는 수익: 미국 국채는 정해진 이자율로 정기적인 이자 수익을 제공합니다. 이는 장기적인 투자 계획을 수립하는 데 도움이 됩니다.
2. 유동성:
미국 국채는 세계에서 가장 큰 채권 시장 중 하나이며, 높은 유동성을 자랑합니다. 이는 필요할 때 쉽게 매도할 수 있음을 의미합니다.
3. 인플레이션 보호:
일부 유형의 미국 국채(예: TIPS - Treasury Inflation-Protected Securities)는 인플레이션으로부터 자산을 보호하는 기능을 가지고 있습니다. 이는 인플레이션에 따라 원금이 조정되고, 이자 지급이 이에 맞춰 증가합니다.
즉, 인플레이션이 발생하면 원금이 상승하고, 디플레이션이 발생하면 원금이 감소합니다. 이는 투자자가 최초에 투자한 금액이 인플레이션에 의해 그 가치가 떨어지는 것을 방지합니다.
정기적으로 이자를 지급하는데, 이 이자율은 발행 시점에 고정됩니다. 그러나 이자가 지급되는 실제 금액은 인플레이션에 따라 조정된 원금에 기반하여 계산되므로, 인플레이션이 발생하면 이자 지급액도 증가합니다.
만기가 되었을 때, 투자자는 조정된 원금(인플레이션으로 인해 증가한 금액) 또는 원래의 원금(어느 쪽이 더 크든) 중 더 높은 금액을 받게 됩니다.
물가 연동 미국 채권을 국내에서 투자하기 위해선 ETF가 접근성 면에서 좋을 것 같습니다.
접근성: 다양한 방법으로 미국 국채에 접근할 수 있으며, 개인 투자자도 쉽게 투자할 수 있습니다.
해당 ETF로는 TIP, VTIP 있습니다.
4. 낮은 거래 비용:
국채의 거래 비용은 일반적으로 다른 유형의 채권이나 주식에 비해 낮습니다.
미국 국채 투자 방법
1. 증권사를 통해 미국 국채를 직접 구매할 수 있습니다. 해외 채권 구매 창에서 만기에 따른 수익률을 확인해 보고 구매할 수 있습니다.
2. 미국 국채에 투자하는 ETF나 펀드를 구매하는 방법도 있습니다. 이러한 펀드나 ETF는 미국 국채에 직접 투자하는 것이 아니라, 국채를 포함하는 포트폴리오에 간접적으로 투자하는 방식입니다.
미국 국채 투자하기 좋은 시기
미국 국채에 투자하기 좋은 시기를 결정하는 것은 여러 요인에 따라 달라집니다. 최근 월가 전문가들은 미국 국채에 투자하기 좋은 시기로 지금을 꼽고 있으며, 이에 대해 몇 가지 이유를 제시하고 있습니다.
1. 미국 국채 수익률이 현재 S&P500 기업들의 가장 높은 배당금 수준과 유사해졌다는 점입니다. 이는 채권 투자가 주식 투자와 경쟁적인 대안이 될 수 있음을 의미합니다. 또한, S&P500 기업들의 배당금 증가율이 내년 동안 위축될 가능성이 크다는 점도 채권 투자에 유리한 상황으로 해석됩니다.
2. 국채 수익률이 곧 떨어지지 않을 것으로 예상된다는 점입니다. 이는 투자자들이 안정적인 수익을 기대할 수 있는 환경을 제공합니다.
한편, 미국 국채의 10년물 금리가 4%를 넘어서는 시점을 매수 타이밍으로 보는 관점도 있습니다. 이는 금리가 상승함에 따라 새로 발행되는 채권의 금리도 오르고, 기존에 발행된 채권의 가격이 하락하고 있기 때문입니다. 이러한 시장 상황에서 많은 투자자들이 채권을 저점 매수 시점으로 인식하고 있습니다.
그러나 투자자가 고금리가 계속될 것으로 생각한다면, 단기채에 투자하는 것도 하나의 방법이 될 수 있습니다. 단기채는 스트레스 없이 이자를 받을 수 있으며, 투자 기간이 짧은 특징이 있습니다.
미국 국채 투자 시 유의점
1. 환율 위험:
미국 국채에 직접 투자하는 경우, 환율 변동에 노출되게 됩니다. 달러 가치가 하락하면, 채권 투자로 인한 수익이 환차손으로 상쇄될 수 있습니다. 따라서 투자 전에 달러 가치가 하락할 가능성도 고려해야 합니다. 환위험을 줄이고자 할 경우, 환 헤지가 되어 있는 미국 국채 ETF나 펀드에 간접투자를 하는 방법을 사용할 수 있습니다. 하지만 이 경우 달러 가치가 상승했을 때의 환차익은 포기해야 합니다.
2. 금리와 가격의 관계:
일반적으로 채권의 금리와 가격은 반대로 움직입니다. 금리가 상승하면 기존 채권의 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 특히 장기 채권은 금리 상승에 따른 가격 하락 폭이 클 수 있으므로, 이를 염두에 두어야 합니다.
3. 유동성 및 거래:
TLT와 같은 미국 국채 ETF는 주식처럼 거래하기 쉽고 유동성이 좋습니다. 그러나 이러한 ETF는 지속해서 장기 채권을 매입하여 포트폴리오를 조정하기 때문에, 투자 시기를 잘 맞추지 못하면 채권의 장점인 보장된 이익을 얻기 어려울 수 있습니다.
4. 채무 불이행 위험:
미국 국채는 일반적으로 매우 안전한 투자로 여겨지지만, 완전히 위험 없는 것은 아닙니다. 경제 및 정치적 상황이 정부의 채무 이행 능력에 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 미국 국채의 채무 불이행 위험은 다른 투자 유형에 비해 매우 낮은 것으로 간주합니다.
5. 투자 전략:
투자 전략은 재정 목표와 위험 감수 능력에 맞춰야 합니다. 미국 국채는 포트폴리오 다양화 및 전반적인 투자 위험 감소에 좋은 옵션일 수 있으며, 특히 경제적 불확실성이 높은 시기에 유리합니다.
지금까지 미국 국채 투자의 이점, 국내에서 미국 국채를 투자하는 방법, 미국 국채를 투자하기에 좋은 시기, 미국 국채 투자 시 유의점에 대해 알아보았습니다. 미국 국채 투자에 대해 고민하셨던 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다.