요즘 달러화 강세가 지속되고 있습니다. 1350원 이상까지 치솟아서 내려오지 않고 있습니다.
오늘 저는 환율이 너무 올라서 미국 시장에 투자하는 ETF는 못 사고, 좀 오르다가 다시 곤두박질친 미국 장기채 ETF를 마구 샀습니다.
오늘은 이렇게 환율이 계속 오르는 이유와 이러한 시기에 재태크 방향은 어떻게 잡아야 할지 알아보겠습니다.
환율 상승의 원인
1. 미국 경기가 예상보다 좋아서 기준금리 인하가 지연될 거라는 예측
미국 구매관리자협회(ISM)가 발표한 3월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 50.3으로 전월 지수인 47.8을 크게 넘어섰습니다.
ISM 제조업지수가 50 이상이면 경기 확장기로 해석하는데 2022년 9월 이후 처음으로 50을 넘어섰습니다.
미국 경기가 개선되는 흐름을 보이면서 미국 애틀랜타 연방준비은행의 GDP 나우는 올해 1분기 미국 국내총생산(GDP) 성장률 추정 수치를 2.3%에서 2.8%로 상향 조정했습니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 오는 6월에 기준금리를 인하할 것이라던 가능성은 지지난 주 70%에서 58.1%로 낮아졌습니다.
▶Fed의 기준금리 인하 지연 가능성이 커지는데 왜 달러 강세 현상이 일어나는 걸까요?
금리 인하 기대 축소:
투자자들이 기준금리 인하를 기대하면서 미국 이외의 자산이나 통화로 자금을 옮길 준비를 합니다. 그러나 금리 인하가 지연되면, 이러한 기대가 꺾이고 미국 달러 자산이 상대적으로 매력적으로 보일 수 있습니다. 즉, 기준금리가 현재 수준에서 유지되거나 인하가 늦춰질 경우, 미국 달러의 수익률이 타국 통화에 비해 높아 보이게 됩니다.
투자자의 안전 자산 선호:
금리 인하가 지연되는 상황은 경제 불확실성이나 긴장이 높아질 때 발생할 수 있습니다. 이러한 불확실성 속에서 투자자들은 보통 더 안전한 자산을 선호하는 경향이 있으며, 이 경우 종종 달러가 안전 자산으로 간주합니다. 따라서 달러에 대한 수요가 증가하고 강세를 나타내게 됩니다.
미국과 타국 간의 금리 차이:
금리 인하 지연은 미국의 금리가 다른 주요 경제권에 비해 상대적으로 높게 유지될 수 있음을 의미합니다. 이러한 금리 차이는 투자자들이 더 높은 수익을 추구하며 달러로 자금을 이동시키게 만들어 달러 강세를 유발할 수 있습니다.
경제 전망에 대한 신뢰:
금리 인하 지연은 경제가 예상보다 강하게 성장하고 있다는 신호로 해석될 수 있습니다. Fed가 경제 성장을 과열시키지 않기 위해 금리를 인하하는 것을 주저한다면, 이는 경제 기반의 강함을 시장에 암시할 수 있고, 이에 따라 달러가 강세를 보일 수 있습니다.
2. 중국 경제의 고전과 위안화의 약세
중국 경제와 한국의 무역 연결성:
중국은 한국의 주요 무역 동반자 중 하나입니다. 중국 경제가 고전하면, 중국으로부터의 수입이 감소하거나 중국으로의 수출이 줄어들 수 있습니다. 이는 한국 경제에 부정적인 영향을 미치고, 결과적으로 원화 가치에 압력을 가할 수 있습니다.
위안화 약세와 경쟁력:
중국 위안화가 약세를 보일 때, 중국 제품은 국제 시장에서 가격 경쟁력을 얻게 됩니다. 이는 한국 제품과 직접 경쟁하는 중국 제품의 시장 점유율 확대로 이어질 수 있으며, 이에 따라 한국의 수출이 영향을 받을 수 있습니다. 수출 감소는 원화 가치에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
리스크 회피 심리:
중국 경제의 고전과 위안화 약세는 글로벌 투자자들 사이에서 리스크 회피 심리를 불러일으킬 수 있습니다. 투자자들이 안전한 자산으로 여기는 달러로 몰리게 되며, 이는 달러 강세 및 원화 약세로 이어집니다.
글로벌 자금 흐름:
중국 경제에 대한 우려는 글로벌 자금 흐름에도 영향을 미칩니다. 투자자들이 위험을 회피하려는 경향이 강해지면, 안전하다고 여겨지는 자산, 특히 미국 달러로 자금이 이동하게 됩니다. 이러한 자금 이동은 달러를 강화하고 상대적으로 원화를 약화할 수 있습니다.
경제 성장 전망:
중국 경제의 둔화는 아시아 및 글로벌 경제 성장 전망에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 투자자들 사이에서 불안정한 경제 전망에 대한 인식을 높일 수 있습니다. 이러한 불확실성은 다시 달러 선호 현상을 강화할 수 있습니다.
재테크 전략
외화 투자 및 저축:
환율이 상승하는 시기에는 외화 가치가 상승하므로, 외화 투자나 저축을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 달러나 유로 등의 안정적인 외화에 투자하거나 환차익을 노려볼 수 있습니다.
해외 주식 투자:
환율이 상승할 때 해외 주식 투자를 통해 이중으로 이익을 볼 수 있습니다. 해외 기업의 주식이 상승하는 것과 동시에 환율 상승으로 인한 추가 수익이 가능합니다.
금과 같은 안전자산 투자:
금은 전통적으로 안전한 투자처로 간주합니다. 환율이 상승하거나 경제가 불안정할 때 금값이 상승하는 경향이 있습니다. 이미 너무 치솟아서 지금은 저도 관망 중입니다.
수출 기업 주식 투자:
환율이 상승하면 수출 기업의 수익성이 높아질 수 있습니다. 이는 제품을 더 높은 가격에 해외에 판매할 수 있기 때문입니다. 따라서, 수출 지향적 기업의 주식에 투자하는 것도 고려해 볼 수 있습니다.
지금까지 최근 달러 환율이 계속 상승하는 이유와 이러한 때에 활용할 수 있는 재테크 방법에 대해 살펴보았습니다.
도움이 되는 정보였길 바랍니다.